浦發銀行整體經營仍在筑底
雖然資產結構、收入結構、資產質量已有所改善， 但浦發銀行營收、凈利潤增速仍落后于同業，整體經營仍在筑底過程中。
(相關資料圖)
本刊特約作者?方斐/文
浦發銀行發布一季報顯示，2023年一季度，集團實現營業收入480.79億元，同比減少19.23億元，下降3.85%；實現利潤總額195.07億元，同比下降14.22%；稅后歸屬于母公司股東的凈利潤158.31億元，同比減少35.57億元，下降18.35%。成本收入比為24.23%。
營收利潤增速落后于同業
眾所周知，因當年成都分行風險事件，浦發銀行自2017年起面臨階段性資產質量的巨大壓力。為重塑中長期發展基礎，浦發銀行自2020年起立足長三角主場優勢，推進輕型銀行、綠色銀行和全景銀行建設。目前，浦發銀行營收、利潤增速仍落后于同業，但資產結構、收入結構、資產質量已有所改善，整體經營仍在筑底過程中。
在資產結構調整方面，受不良資產處置及主動調整信貸投向等因素影響，浦發銀行貸款同比增速由2019年的13.4%放緩至2023年一季度的2.5%，信貸增速慢于股份制銀行同業。但在浦發銀行戰略投入的長三角區域、綠色金融及科技金融領域，貸款增速遠高于平均水平，在總盤子中的比重上升，資產結構趨于改善。
數據顯示，浦發銀行長三角區域貸款余額近四年年均復合增速為10.4%，保持區域內股份制銀行市場份額第一；綠色貸款余額近四年年均復合增速為18.4%，余額規模居股份制銀行第二位；科創貸款余額近三年年均復合增速為29%，服務已覆蓋70%以上的科創板上市企業。
在收入結構調整方面，作為打造“輕型銀行”的成果之一，浦發銀行非利息凈收入在營業收入中的占比由2019年的24.2%逐步攀升至2022年的29.1%。增長主要來自財富管理業務。近三年財富管理業務收入年均復合增速為14.5%，測算管理個人客戶金融資產（AUM）年均復合增速為17%，財富管理專業能力有所提升。
在資產質量方面，浦發銀行自2020年一季度至2023年一季度連續十三個季度實現不良率環比下降，自2022年一季度至2023年一季度連續五個季度撥備覆蓋率環比上升，TTM信用成本率、TTM不良凈生成率均處近四年低位，資產質量穩中向好的趨勢基本得到驗證。
從2023年一季度營收、利潤表現看，浦發銀行結構調整成果切實轉化為財務收益尚需時日，目前業績仍在筑底階段。2023年一季度歸母凈利潤同比增速為-18.3%，增速環比2022年進一步下滑14.9個百分點；營業收入同比增速為-3.8%，增速環比下降2.6個百分點，歸母凈利潤增速居上市銀行最末位。
根據浙商證券的分析，浦發銀行業績拖累因素主要有三：
一是凈息差，測算2023年一季度單季凈息差（期初期末口徑，下同）環比2022年四季度下降13BP至1.54%，對營收的負貢獻環比2022年擴大11.7個百分點至16.8%，其中，生息資產收益率環比下行7BP至3.8%，主要受LPR重定價及新發放貸款定價邊際下行影響，付息負債成本率環比上行3BP至2.27%，主要受存款定期化影響，測算一季度定期存款日均在存款日均總額中的占比環比增加4.2個百分點至56.9%。
二是手續費收入同比下行10.6%，主要受居民財富產品風險偏好下降、消費修復不及預期及浦銀理財規模收縮影響。
三是撥備對利潤的負貢獻環比下降7.8個百分點至-8.9%，主要受2023年一季度零售消費及信用卡貸款不良生成仍處高位，以及應用預期信用損失法計提的影響。
浦發銀行業績的積極性因素主要包括：1.其他非息同比增長43.4%，主要系上投摩根股權出售的一次性收入。2.生息資產日均同比增長4.8%，增速環比提升1.4個百分點。主要系歲末年初把握債市利率高點加大了債券資產配置力度。
展望未來，考慮到上投摩根72.4億元股權交易收入對營收利潤增速貢獻將逐季攤薄，預計年內浦發銀行營收、歸母凈利潤增速將持續承壓，業績仍在筑底階段。
標簽：
卡霍夫卡水電站大壩遭破壞 會有哪些影響？
